태웅, SMR 관련주

 

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실체 있는 SMR 플레이어
NH 투자증권

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▶ 전방 시장 단조품 수요 증가에 따른 태웅의 성장 기회에 주목

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목표 주가 28,000원으로 60% 상향,

동사는 SMR 용 부품 수주에 성공한 몇 안되는 업체

1) 전방 시장 단조품 수요 증가

2) 글로벌 단조 공급 능력

3) 2012년부터 쌓아온 트랙레코드의 합작품

NH투자증권

 

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▶ 2012년부터 쌓아온 원전/SMR 트랙레코드

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태웅은 2025년 캐나다 내 300MW급 SMR용 단조 부품 공급 계약 체결에 성공

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관련 매출은 올해 3분기 중에 인식될 예정, SMR용 부품 수주에 성공하며, SMR 밸류체인에 속하게 된 점에 주목

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태웅은 2012년부터 원전향 Cask제품을 수출해 왔으며, 2020년 들어서 미국 원전/SMR 부품 업체와 협력 지속해 왔음

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2026년 매출액 5.131억원(+36.6% yoy), 영업이익 615억원 (+189.3% yoy)전망

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풍력의 경우, 3분기 플랜지 증설로 2026년 CAPA증가(+30%) 예정

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20025년 연간 풍력 수주 예상치 1,100억원(+9.8% yoy) 에 달성 가능성 또한 높다고 판단

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1분기 중 342억원 수주했으며, 상반기 내 Norfolk 프로젝트 추가 수주 가능

 

이에 2026년 풍력 부문 실적 개선 가시성 높음

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▶ 태웅은

1981년 5월 설립,

2001년 11월 코스닥 증권 시장 상장

자유형단조 사업을 영위하고 있으며

2023년 기준 전방 사업부 매출 비중은 풍력 설비 (42.6%), 산업기계(19.4%)

산업플랜트(15.0%), 조선 & 선박엔진(14.4%), 발전(3.8%) 철강 외부 판매(4.8%)로 구성,

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